ROOM信息网 老厂房，空间狭小。这是记者绕了整个长沙高新技术开发区后，找到了中国生物传感技术有限公司。如果不是老门前那块不到两平方米的招牌，人们很难想象这是一家对卫生和管理要求严格的药品生产企业。
作为国内最早生产血糖监测系统产品的制造商之一，“具有广泛的市场知名度和美誉度”，三诺生物即将在创业板上市。
单一产品的医疗保健行业公司三诺生物的IPO申请于11月11日获得证监会创业板发行审核委员会审核通过，本次拟发行2200万股，总股本本次发行后股本为8800万股。
记者查阅该公司招股书和实地走访发现，披露的利润增长背后隐藏着诸多问题。
数据“打架”
招股书显示，三诺生物产品结构单一。其主要产品为微血快速血糖测试仪及配套血糖检测试纸条。
招股书显示，2008年1月至6月、2009年、2010年、2011年，仪器销售额分别为1666.17万元、3454.58万元、6786.35万元、2878.11万元。主营业务收入占比分别为49.76%、51.55%、42.35%和29.47%。同期，试纸条销售额分别为1681.96万元、3246.43万元、9236.77万元、6887.63万元，分别占主营业务收入的50.24%、48.45%。%、57.65%、70.53%。2008年至2010年，血糖仪销量分别为11.38万台、27.44万台、67.18万台。2011年1月至6月，销量39.48万辆。据此，对应的平均单价分别为146.41元/台、125.90元/台、101.02元/台、72.90元/台。
报告期内，2008年1月至2011年6月，血糖仪国内销售单价分别为149.64元/台、132.46元/台、125.12元/台、72.90元/台。毛利率分别为30.32%、63.88%、57.39%、47.59%；配套试纸条国内销售单价分别为1.26元/条、1.18元/条、1.10元/条。每支0.97元/支，毛利率从去年的68.96%提升到今年的76.66%。
招股书“产销数据”部分披露，2011年上半年仪器仪表产品数量为47.63万台，总销量为39.48万台。2011年上半年仪器仪表产品库存增加8.15万台。
但财务报表附注披露，2010年末，产成品库存为20,972件。截至2011年上半年末，库存已增至82,214辆，净增61,242辆。这显然与IPO有关。手册前面部分披露的产销差异数量并不相符，两者相差2.03万台。
不仅如此，以其270.95万元的库存金额计算，每台的单价仅为32.96元。
招股书披露，2008年至2010年、2011年6月，公司三年营业总收入分别为3530.43万元、6953.12万元、.13万元、9765.74万元。净利润分别为716.77万元、2607.4万元、5485.88万元、3730.6万元。
2010年的一份报告曾这样描述该公司：“从最初的年销售额1万多元，发展到现在的年产值5000万元。”据此得知，中国生物2009年前后的年产值为5000万元，与当年的营收大致相当。据最新报道，该公司“年税收收入超过500万元”。据此推测，2010年净利润远低于5485.88万元。
风险投资入市或隐性关联交易
三诺生物的股东也值得深思
公司控股股东、实际控制人为李少波、车红利。车红利于2003年加入公司，负责公司产品的研发工作，并担任公司监事、技术总监。公司整体变更后，担任公司董事、副总经理，对公司生产经营和决策具有重要影响。
车红利曾任三诺生物在中国最大竞争对手北京易成生物电子科技有限公司的副总经理。2002年，李少波、李春华各出资50万元注册了三诺生物。2003年6月，车红利从易成生物空降三诺生物，按原价从李春华手中收购了50%的股份。目前，李少波、车红利合计持有公司股份6000万股，合计持股比例为90.90%。
尤其值得关注的是张帆的介入
招股说明书显示，中生生物决定于2010年12月24日将注册资本由6000万元增加至6600万元。中生生物向张帆、王世民、王飞、颐和投资发行600万股普通股。增资价格为1.5元/股。张帆、王世民、王飞、颐和投资分别认购480万股、10万股、10万股、100万股。王世民、王飞均为三诺生物员工。颐和投资也是由中国生物科技的部分员工投资设立。
招股说明书对张帆的投资进行了解释：张帆与实际控制人之一李少波相识多年。张帆在团队建设、市场策略、战略发展等方面为三诺生物提供了许多有益的建议和帮助。
不过，据多方记者了解，张帆拥有深厚的投行背景。
张帆是清华科技创业投资公司高级经理，湖南沅陵一中校友，毕业于清华大学。清华创业投资是清华控股有限公司于2000年成立的专注于风险投资和基金管理的专业投资机构。
三诺生物就是一个典型案例。
2011年1月20日，就在张帆等人增资中国生物公司一个月后，中国生物公司宣布拟首次发行股票，并接受中信证券辅导。
除了三诺生物之外，宏辉教育发展基金会也是张帆、李少波等人的联合点之一。
资料显示，在总结“沅陵一中英帆奖学金”几年来运作的基础上，张帆、黄飞燕、李少波等人正式成立了鸿辉教育发展基金会2008年8月，办公地点位于沅陵一中，截至2011年10月已筹集资金超过600万元。
宏辉基金会北京办公室位于清华大学科技园科技楼。
记者还注意到，清华创投另一家股权投资公司郴州矿业董事长陈建全、李少波，以及三诺生物科技新股东之一王飞均是该基金会的董事，其中包括多名财务和高管。经济实体。业内人士。
郴州矿业位于湖南省沅陵县。公司上市时，主承销商为中信证券。
真实的制作会让人产生怀疑
作为“国内血糖监测系统行业的龙头企业”，2010年底，三诺生物宣称其“产能为50万台血糖测试仪、1亿条试纸条”。
12月22日，本报记者走访了位于长沙的该公司。在公司证券部王锐的带领下，记者走访了位于长沙高新区火炬城集贤路28号的三诺生物。
在两个不同的住宅小区中间，一栋古老破旧的建筑标有“三诺生物”；小区右侧是车库，左侧是一排看不到里面的简易三层楼房；小院子里有很多建筑物。男男女女踩气球、骑自行车等等，只要提到三诺生物，这些人就拒绝回应。
保安在门口拦住了记者并请求帮助。谈话中，门卫告诉我们，公司的生产就在这里。经过一番电话，王锐“约见”了本报记者，并多次表示只能在厂门外讲话。“没有公司面试权，你不准进去，连看都不能看。”最后说道：“负责人不得入内。”“缺席”拒绝了记者的所有提问。
附近社区的门卫告诉记者，这家工厂已经存在很多年了，但他不知道生产什么。在小区后院，记者详细观察了三诺生物。主楼是一座依山而建的五层楼房的一部分。透过墙壁深色的玻璃，隐约可以看到大楼内杂乱堆积的物品，一些穿着不统一的包装工，还有一些衣服挂在窗边。
现场采访结束后，记者回忆起近期的一篇报道称，“从挤满员工的不到30平米的实验室，到掌舵一家拥有3200平米洁净车间、1600平米管理层的公司”。办公室和800平方米的研发中心，长沙三诺生物传感科技有限公司董事长李少波仅用了8年时间，就建成了年税收500万元的研发中心。
